Opções negociadas em bolsa Over the Counter Opções Muitos instrumentos derivativos, como forwards, swaps e derivados mais exóticos são negociados OTC. As opções de OTC são essencialmente não reguladas. Aja como o mercado a termo descrito anteriormente Os negociantes oferecem para tomar uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, hedge esse risco com transações em outros derivados de opções. O comprador enfrenta o risco de crédito porque não existe uma câmara de compensação e nenhuma garantia de que o vendedor irá executar Os compradores precisam avaliar o risco de crédito dos vendedores e podem precisar de garantias para reduzir esse risco. Preço, preço de exercício, prazo de vencimento, identificação do subjacente, condições de liquidação ou entrega, tamanho do contrato, etc. são personalizados. As duas contrapartes determinam os termos. 13 Opções Negociadas em Bolsa Uma opção negociada em uma bolsa regulada onde os termos de cada opção são padronizados pela bolsa. O contrato é padronizado para que o ativo, quantidade, data de vencimento e preço de exercício subjacente sejam conhecidos antecipadamente. As opções de balcão não são negociadas em bolsas e permitem a personalização dos termos do contrato de opção. Todos os termos são padronizados, exceto preço. A troca estabelece a data de vencimento e os preços de expiração, bem como a unidade de cotação de preço mínimo. A troca também estabelece se a opção é americana ou européia, seu tamanho do contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Geralmente o comércio em lotes em que 100 partes de estoque 1 opção As opções mais ativas são aquelas que negociam com o dinheiro, enquanto deep-in-the-money e deep-out-of-as opções de dinheiro não comércio com muita freqüência. Normalmente têm expirações de curto prazo (de um a seis meses fora de duração), com excepção de LEAPS, que expiram anos no futuro Pode ser comprado e vendido com facilidade e titular decide se deve ou não exercer. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro que são tipicamente exercido. A maioria tem de entregar a segurança subjacente. Regulado a nível federal 13 Tipos de opções negociadas em bolsa 1. Opções financeiras: As opções financeiras têm como activos subjacentes activos financeiros, tais como uma taxa de juro ou uma moeda. Existem vários tipos de opções financeiras: Opção de ações - também conhecido como opções de capital, estes são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de compra de ações dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (vender) ou vender (colocar) ações a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Opção de índice - Uma opção de compra ou de venda em um índice financeiro, como o Nasdaq ou o SampP 500. As opções de índices de negociação dos investidores são essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações, representado por uma cesta de ações. Opção de Bônus - Contrato de opção em que o ativo subjacente é uma obrigação. Para além das diferentes características dos activos subjacentes, não existe diferença significativa entre opções de acções e obrigações. Tal como acontece com outras opções, uma opção de títulos permite aos investidores para cobrir o risco de suas carteiras de títulos ou especular sobre a direção dos preços dos títulos com risco limitado. Um comprador de uma opção de compra de títulos está esperando uma queda nas taxas de juros e um aumento da obrigação Preços. O comprador de uma opção de obrigação put está esperando um aumento nas taxas de juros e uma diminuição dos preços dos títulos. Opção de taxa de juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à alteração de uma taxa de juros. Opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro sobre o rendimento de títulos do Tesouro norte-americano. Opções de taxa de juros são opções sobre o rendimento no mercado spot de títulos do Tesouro norte-americano. Incluem opções sobre as notas do Tesouro de 13 semanas, as opções sobre as notas do Tesouro a cinco anos e as opções sobre as notas do Tesouro a 10 anos. Em geral, o comprador de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros vão subir (assim como o valor da posição de chamada), enquanto o comprador espera que as taxas vão diminuir (aumentando o valor da posição de venda). E outros derivados de taxa de juro constituem a maior parte do mercado mundial de derivados. Estima-se que 60 trilhões de dólares de contratos de derivativos de taxa de juros haviam sido trocados até maio de 2004. E, de acordo com a International Swaps and Derivatives Association, 80 das 500 maiores empresas do mundo (a partir de abril de 2003) fluxo. Isso se compara com 75 para opções de câmbio, 25 para opções de commodities e 10 para opções de ações. Opção de Moeda - Um contrato que concede ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço especificado durante um período de tempo especificado. 2. Opções sobre Futuros: À semelhança de outras opções, uma opção sobre um contrato de futuros é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado contrato de futuros a Um preço específico em ou antes de uma determinada data de vencimento. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar (ir por muito tempo) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes de uma data de validade. O detentor de uma opção de venda tem o direito de vender (ir curto) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de vencimento. Saiba mais sobre as especificações de produtos de opções sobre futuros em nosso artigo 3. Opções de commodities: são opções nas quais o ativo subjacente é uma commodity, como trigo, ouro, óleo e soja. O CFA Institute concentra-se em opções financeiras no exame CFA. Tudo o que você precisa saber sobre as opções de commodities é que elas existem. 4. Outras opções: Como com a maioria das coisas, como o tempo passa em procedimentos e produtos sofrem mudanças drásticas. O mesmo vale para as opções. Novas opções têm ativos subjacentes, como o tempo. Os derivados meteorológicos são utilizados pelas empresas para se protegerem contra o risco de perdas relacionadas com o clima. O investidor que vende um derivado climático concorda em suportar esse risco por um prêmio. Se nada acontece, o investidor faz um lucro. No entanto, se o tempo se torna ruim, a empresa possui o derivativo reivindica o montante acordado. Se os derivados do tempo chamaram sua atenção, confira o seguinte artigo: Introdução aos Derivados Meteorológicos Outra opção ganhando popularidade é opções reais. Essas opções não são negociadas ativamente. A abordagem de opções reais aplica a teoria de opções financeiras a grandes investimentos, como fábricas, extensões de linha de produtos e pesquisa e desenvolvimento. Quando uma opção financeira confere ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um determinado preço, uma opção real dá às empresas que fazem investimentos estratégicos o direito, mas não a obrigação, de explorar estas oportunidades no futuro . Novamente, para o próximo exame, tudo o que você precisa saber sobre esses instrumentos é que eles existem. Opções de troca de produtos negociados (ETP) Os fundos negociados em bolsa são fundos de índice ou trusts negociados intraday em uma bolsa. Eles permitem que um investidor para comprar ou vender ações de uma carteira de ações inteiras em um único título. Opções sobre ETFs operam o mesmo que opções individuais de capital. Eles oferecem a eficiência dos ETFs com a flexibilidade das opções e permitem aos investidores: Ganhar exposição ao desempenho de um índice Hedge e, portanto, proteger uma carteira contra um declínio nos ativos Melhorar os retornos em uma carteira Lucro do aumento ou queda de um ETF por Aproveitando a alavancagem. As opções do ETF são opções de compra e venda padronizadas em ETFs subjacentes. O valor mínimo de negociação é um contrato de opção, com cada contrato representando 100 ações do ETF subjacente. Localizador de volatilidade O buscador de volatilidade procura ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever movimento de preços próximo ou pode identificar opções sub ou sobrevalorizadas em Em relação a um histórico de preços de prazos próximos e mais longos para identificar oportunidades potenciais de compra ou venda. O Otimizador de Volatilidade O Otimizador de Volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas de estratégia, incluindo o Índice IV, uma Calculadora de Opções, um Escaner Estrategista, um Escaner Espalhado, um Escalador de Volatilidade e muito mais para identificar oportunidades de negociação e analisar movimentos de mercado. . Calculadora de Opções A Calculadora de Opções powered by iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Virtual Trading Opções A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de ponta projetada para testar seu conhecimento de negociação e permite que você experimente novas estratégias ou encomendas complexas antes de colocar seu dinheiro na linha. 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