Dicas quantitativas de negociação

Meu nome é David Carmichael - bem-vindo ao meu blog de negociação quantitativa!

Eu tenho negociado estratégias quantitativas lucrative por sobre seis anos agora, e eu espero compartilhar de algumas das mais melhores pontas e conselho para comerciantes do quant neste local, assim como minha própria experiência e idéias.

Eu espero que você encontre algo útil aqui por favor sinta-se livre para deixar-me um comentário ou usar o formulário na página de contato para entrar em contato Eu adoro ouvir de outros comerciantes quantitativos e discutir estratégia e desenvolvimento do sistema de negociação, então entrar em contato.

Compare corretores para negociação quantitativa

Encontrar o melhor corretor para o comércio quantitativo pode ser difícil, ea solução correta será influenciada em grande parte pela natureza de sua estratégia ea quantidade de capital que você pretende negociar com

Eu estou indo supor que você está tratando de uma quantidade de tamanho de varejo de equidade $ 250k ou menos. Mais do que isso e você provavelmente deve começar a investigar nível de entrada opções de intermediação institucional e desfrutar de benefícios, tais como rendimento colateral e comissões de nível de volume elevado.

Para aqueles de nós aplicando técnicas de negociação quantitativa em uma conta de comércio a retalho, em seguida, a principal consideração ao comparar e escolher um corretor será a freqüência com que a estratégia negocia. As estratégias intraday da freqüência mais elevada tipicamente (mas não sempre) exigem a execução automatizada, em que as opções tais como TradeStation devem ser consideradas.

Se a sua estratégia de compra negocia no final do dia ou ainda menos, você será capaz de executar ordens para abrir e fechar posições manualmente, de modo que as capacidades algorítmicas da plataforma de corretagem se tornem menos importantes e você pode se concentrar na redução de custos . Para estratégias de tendências de tendência de frequência ultra baixa e de re-balanceamento de carteiras de ações de final de mês ou trimestrais, então tenha cuidado com corretores que cobram taxas de inatividade pesadas em contas.

Quando se trata de reduzir as taxas, as ofertas de bônus e comissões rebates oferecidos por muitos corretores podem ser úteis. Dê uma olhada no site bestbrokerdeals para comparar corretores de ações, opções, forex e futuros e encontrar o melhor corretor descontos e promoções. O site também é um ótimo recurso para análise de mercado e idéias de negociação, bem como revisões de corretor e notícias da indústria.

Para aqueles que planejam negociar estratégias quantitativas nos mercados forex, então você pode muito bem preferir usar um corretor ECN, como os seus custos por comércio será conhecido antecipadamente e não dependente de uma variedade de spread, e assim será muito mais fácil de realista Durante o processo de desenvolvimento e teste. Outra opção é o uso de futuros forex em vez do mercado forex spot.

Melhores blogs de negociação quantitativa

Aumentar Capital para Fundos Quantitativos Inicial

Pequenas start-ups são mais comuns na área de gerenciamento de fundos quantitativos do que em outras áreas, e muitos fundos modernos de sucesso começaram com menos de US $ 100 mil em capital. Mas atrair o capital de semente e pendurar sobre ele se tornou mais duro do que nunca. Este artigo abrange as noções básicas que você precisará colocar em prática para garantir que um pequeno fundo startup quant é capaz de atrair investimento de capital ...

À medida que o interesse dos investidores diminuiu após a crise do crédito, a demanda por muitos dos veículos de investimento oferecidos pelos hedge funds também caiu. Quando os gestores de fundos antes ditaram os termos, muitas vezes fornecendo pouca transparência e com condições não necessariamente favoráveis ​​ao investidor, o equilíbrio de poder agora se deslocou firmemente para o investidor.

Embora os gerentes em toda a gama de estratégias tenham sido afetados por esta mudança de regime, poucos sofreram mais do que aqueles que oferecem estratégias de negociação quantitativa, tais como arbitragem estatística e mercado de alta freqüência, com os praticantes dessas abordagens ter sido amplamente responsabilizados por muitos dos recentes Ineficiências do mercado e declínios.

Com uma escassez de investidores e um nível relativamente baixo de participação no actual mercado em alta, o ambiente tornou-se mais desafiador do que nunca para aqueles que procuram aumentar o capital inicial para novos fundos ou reter capital institucional em parcerias de investimento estabelecidas.

Os gestores de fundos quantitativos devem agora ser mais explícitos do que nunca ao explicar as suas estratégias, a sua fonte de alfa, os seus processos de back-office, a gestão de riscos ea diferenciação dos concorrentes. Além dos retornos, os investidores inteligentes e indivíduos de alto patrimônio líquido que as abordagens quantitativas atraem tenderão a se preocupar igualmente com a volatilidade, a liquidez do mercado, a corretagem primária ea transparência geral da operação de um fundo.

Para ajudá-lo a manter-se competitivo ao levantar o capital para seu divertimento quantitativo do hedge, nós montamos a seguinte lista dos fundamentos - se você tiver estas bases cobertas então os potenciais investors serão capazes de compreender a borda original que você pode oferecer.

Explique como seu desempenho e retorno serão replicados no futuro, incluindo como eles podem ser dimensionados com ativos maiores sob gerenciamento. Porque os investors serão relutantes em cometer baseado em registros de trilha a curto prazo, se você não tiver diversos anos de retornos contínuos sob seu cinto você deve ser prepara-se para explicar exatamente como você assegurará o desempenho consistente com um ciclo cheio do mercado. Você precisará de dados quantitativos detalhados para mostrar como sua estratégia navega correções e mercados de baixa e continua a gerar alfa durante períodos de volatilidade única e coação econômica. Dadas as condições de mercado frágil da última década, esta será uma das principais preocupações que os investidores informados terão.

Esteja preparado para demonstrar a eficácia de sua estratégia com uma gama completa de métricas da indústria. Investidores em fundos quantitativos são mais sofisticados do que nunca, e você será esperado para fornecer todas as medidas que eles precisam para efetivamente julgar o seu desempenho. Você vai precisar Sharpe e Sortino rácios, volatilidade de retornos e levantamentos máximos ao seu alcance. Para muitos arranjos de "fundos de fundos", essas medidas objetivas tendem a ser mais críticas do que as subjetivas, e se você não for capaz de fornecer os dados quando solicitado, simplesmente não receberá a devida consideração.

Limitar o risco de contraparte. Com tantas instituições financeiras encontrando-se nas cordas nos últimos anos, você precisa garantir que você tem vários corretores de primeira e bancos de custódia no lugar. Muitos investidores irão agora insistir em selecionar corretores prime e prestadores de custódia-se como uma forma de mitigar esses riscos, e é importante que o seu fundo tem a flexibilidade para acomodar esses requisitos.

Certifique-se de que você esteja operacionalmente equipado para oferecer estruturas de contas gerenciadas separadamente. Esta opção está crescendo em popularidade, e os investidores vão querer ver evidências de que uma conta gerenciada separadamente irá executar em conjunto com a sua estratégia central. A demanda por contas separadas está crescendo, especialmente entre os investidores institucionais.

Nos próximos anos, à medida que a regulamentação aumentar e algoritmos mais avançados e eficientes exaurem fontes alfa em mercados eletrônicos internacionalmente, levantar capital para um fundo quantitativo só vai ficar mais difícil.

Seguindo essas diretrizes simples deve ajudá-lo a aumentar e reter capital de fundo de hedge quantitativo com êxito.

Redes Neurais para Negociação

Vários pesquisadores de redes neurais investigaram o problema de melhorar a predição removendo características ou vetores indesejáveis. Por exemplo, usando um algoritmo genético para pesquisar o espaço de subconjuntos do universo de insumos. O critério de aptidão utilizado para a avaliação é o erro de predição real feito. Esta é uma operação cara, uma vez que, para avaliar cada subconjunto de indicadores, a formação tem de ser feita a partir do zero.

Uma abordagem diferente para esse problema é remover algumas amostras de treinamento (ao contrário de recursos) do conjunto de treinamento. As amostras de treinamento candidatas que devem ser removidas pertencem à categoria de dados "maliciosos" que prejudicarão o desempenho da amostra.

Outra abordagem é extrair recursos fazendo combinações lineares dos recursos no conjunto completo de recursos. Propomos um método de limite de decisão para fazer isso. Tal método favorece características que discriminam as classes de interesse, e não a fidelidade da representação, como faz a análise da componente principal. Esta técnica funciona bem se nenhuma das entradas em nosso universo confundir o preditor.

Várias técnicas relacionadas existem no campo do reconhecimento de padrões, todas lidando com seleção de subconjuntos de recursos. Todos os métodos existentes tratam o caso quando os recursos no conjunto de recursos completo são todos úteis para a tarefa de classificação. A motivação lá é selecionar características até que qualquer aumento adicional na predição não seja justificado pela complexidade adicionada de ter uma característica extra. No entanto, na nossa aplicação o problema é bastante diferente. Normalmente, temos um grande conjunto de recursos que constituem o conjunto completo de recursos onde nem todos os recursos ajudam e alguns recursos podem certamente confundir o preditor.

Uma outra técnica relacionada é a bem conhecida análise de variância (ANOVA). Esta técnica calcula a soma dos quadrados entre as classes SS (entre) ea soma dos quadrados dentro de cada classe SS (dentro). Esta técnica é descrita para situações em que cada classe é caracterizada por apenas uma única quantidade ou característica. A relação entre SS (entre) e SS (dentro) pode ser utilizada como um critério alternativo para ambos os algoritmos de selecção de características propostos. A vantagem de usar o número de discordâncias como critério é a capacidade de lidar com casos em que cada classe é caracterizada por mais de um recurso, como é típico em muitas tarefas de previsão.

Principais Características do Mercado Forex

Para começar, é útil examinar as características gerais do mercado cambial. Isso facilitará a compreensão das séries cronológicas relacionadas. A maioria de nossas discussões centrar-se-á em torno do mercado do forex do ponto porque este é o segmento o mais importante do mercado do forex.